Trading Options in Roth IRAS (Schw) Roth individuele aftree-rekeninge (IRAS) geword het baie gewild oor die afgelope paar jaar. Deur die betaling van belasting op bydraes nou, kan beleggers vermy die betaling van belasting op kapitaalwins in die toekoms wanneer belastings is geneig om hoër te wees. Roth IRAS moet nog volg baie van dieselfde reëls as tradisionele IRAS egter insluitend beperkings op onttrekkings en beperkings op tipes sekuriteite en handel strategieë. In hierdie artikel, sowel 'n blik op die gebruik van opsies in Roth IRAS en 'n paar belangrike oorwegings vir beleggers om in gedagte te hou. Hoekom gebruik Options Die eerste vraag wat beleggers hulself kan vra is hoekom sou iemand wil opsies in 'n aftree-rekening Anders as aandele, kan opsies hul hele waarde verloor as die onderliggende aandele prys nie die geval is die trefprys te bereik. Hierdie dinamika maak hulle aansienlik meer riskant as die tradisionele aandele, effekte, of fondse wat tipies verskyn Roth IRA aftrede rekeninge. (Vir meer inligting: Options Basics:. Inleiding) Terwyl sy so dat opsies 'n riskante belegging kan wees, is daar baie gevalle waar hulle geskik is vir 'n aftree-rekening kan wees. Verkoopopsies gebruik kan word om 'n lang voorraad posisie teen kort termyn risiko's te verskans deur sluit in die reg om te verkoop teen 'n sekere prys, terwyl bedekte oproep opsie-strategieë kan gebruik word om inkomste te genereer as 'n belegger nie die geval gedagte hul voorraad verkoop. Byvoorbeeld, veronderstel dat 'n aftree-belegger het 'n lang portefeulje bestaande uit lae-koste Standard amp Poors 500-indeks fondse. Die belegger kan glo dat die ekonomie sal na verwagting 'n regstelling, maar huiwerig om alles te verkoop en beweeg in kontant kan wees. 'N beter alternatief sou wees om die SampP 500 blootstelling met verkoopopsies, wat hom of haar voorsien van 'n gewaarborgde prys vloer oor 'n gegewe tydperk te verskans. (Vir meer inligting: Opsie Volatiliteit:. Inleiding) Roth Beperkings Baie van die meer riskante strategieë wat verband hou met opsies Arent toegelaat Roth IRAS. Na alles, is aftrede rekeninge ontwerp om te help individue te spaar vir aftrede, eerder as 'n belasting skuiling vir riskante spekulasie. Beleggers moet bewus wees van hierdie beperkings ten einde te verhoed loop in enige probleme wat potensieel duur gevolge kan hê. Internal Revenue Service (IRS) Publikasie 590 bevat 'n aantal van hierdie verbode transaksies vir Roth IRAS. Die belangrikste van hulle dui aan dat fondse of bates in 'n Roth IRA nie gebruik kan word as sekuriteit vir 'n lening. Aangesien dit gebruik rekening fondse of bates as kollateraal per definisie, is marge handel gewoonlik nie toegelaat in Roth IRAS ten einde te voldoen aan die IRS belasting reëls en enige boetes te vermy. (Vir meer inligting: Roth IRAS. Belegging en Trading Dos en donts) Roth IRAS het ook perke bydrae wat die plasing van fondse kan voorkom om te vergoed vir 'n marge oproep. wat plaas verdere beperkings op die gebruik van marge in hierdie aftree-rekeninge. Hierdie bydrae perke elke jaar verander. Die grense vir 2015 is 5500 of 6500 vir hierdie 50 jaar of ouer is. Hierdie geld nie vir roll bydraes of gekwalifiseerde reservis terugbetalings. Interpretasie van die reëls Hierdie IRS reëls impliseer dat baie verskillende strategieë is buite perke. Byvoorbeeld, bel voor versprei, VIX kalender versprei. en kort combo is nie in aanmerking kom ambagte in Roth IRAS omdat hulle al behels die gebruik van marge. Aftrede beleggers sal wys wees om hierdie strategieë selfs al het hulle toegelaat te vermy, in elk geval nie, aangesien dit duidelik gerig op spekulasie eerder as spaar. (Vir meer inligting: algemene risiko's wat kan ruïneer jou aftree.) Verskillende makelaars het verskillende regulasies wanneer dit kom by watter opsies ambagte toegelaat in 'n Roth IRA. Fidelity Investments toelaat dat die verhandeling van vertikale versprei in Roth IRA rekeninge terwyl Charles Schwab Corp (Schw) nie doen. Die makelaars toelaat sommige van hierdie strategieë marge rekeninge waardeur sommige bedrywe wat tradisioneel marge benodig op 'n baie beperkte grondslag toegelaat beperk. Die gebruik van hierdie strategieë is ook afhanklik van aparte goedkeurings vir sekere tipes opsies ambagte, afhangende van hul kompleksiteit, wat beteken dat 'n paar strategieë kan wees buite perke aan 'n belegger, ongeag. Baie van hierdie programme vereis dat handelaars het kennis en ervaring as 'n voorvereiste om handel opsies om die waarskynlikheid van oormatige risiko's te verminder. (Vir meer inligting: Hoe kan die beleggingsrisiko's verskil Options en Futures) Die Bottom Line Terwyl Roth IRAS Arent gewoonlik ontwerp vir aktiewe handel. ervare beleggers kan voorraad opsies gebruik om portefeuljes te verskans teen verlies of genereer ekstra inkomste. Hierdie strategieë kan help verbeter langtermyn-risiko-aangepaste opbrengste. terwyl die vermindering van portefeulje kansellasies. Op die ou end, moet die meeste beleggers die gebruik van opsies in Roth IRA aftrede rekeninge met die uitsondering van ervare beleggers op soek na risiko's te verskans te vermy. Opsies moet selde gebruik word as 'n spekulatiewe instrument in hierdie rekeninge om potensiële probleme met die IRS reëls te vermy en die neem van oormatige risiko's vir fondse na verwagting finansier aftrede. (Vir meer inligting:. Die mees algemene Roth IRA Investments) Kan jy Handel Options in 'n IRA Danksy die toenemende gewildheid van opsie handel en meer individue gaan die selfgerigte roete met hul aftrede rekeninge. Die vraag is dus onvermydelik - kan jy handel opsies in 'n IRA Die kort antwoord - en die goeie nuus - ja. Pretty much al die groot online makelaars in die Verenigde State van Amerika bied opsies goedgekeur IRA-rekeninge. Maar daar is nog 'n paar belangrike faktore en kwessies die individuele belegger moet bewus wees van. Watter soort opsies Jy Handel in 'n IRA Die eerste belangrike kwessie is eenvoudig om te verstaan wat die spesifieke opsie handel strategieë is beskikbaar in 'n opsies-goedgekeurde IRA rekening. In die algemeen, die meeste basiese opsie-strategieë, insluitend gedek oproepe. koop 'n lang oproepe en 'n lang wan. en soms skryf-kontant verseker wan sal beskikbaar wees in net oor 'n opsies-goedgekeurde IRA rekening. Afhangende van die beleid van die individuele makelaar betrokke, sekere intermediêre vlak handel strategieë soos debiet - en kredietsaldo verspreiding strategieë is ook soms vir meer ervare opsie handelaars. Maar moenie verwag om in staat wees om veral gesofistikeerde opsie-strategieë handel in jou aftree-rekening. Daarbenewens, as gevolg van regulerende redes, geen handel dat die gebruik van marge vereis word toegelaat nie. En net so 'n eenkant, sou ek regtig aanbeveel dat jy ten volle verstaan hoe die makelaar klassifiseer en lekkernye verkoop-kontant verseker wan. Op 'n risiko-beloning grafiek, skryf 'n kontant-beveilig gestel, onder die meeste omstandighede, is identies aan die skryf van 'n bedekte oproep. en nog 'n paar aanlyn makelaars aandring op die behandeling van kontant verseker wan asof hulle is een of ander manier meer riskante of meer moeilik om te verstaan as 'n bedekte oproep, wat na my mening, is 'n soort van dom. En dit kan jy potensieel blok van die gebruik wat kan 'n baie winsgewende en - afhangende van hoe jy dit stel - 'n lae risiko opsie handel. Verskille tussen-Opsie Goedgekeur Marge Rekeninge en-Opsie Goedgekeur IRAS Ongeag of jy handel opsies in 'n aftree-rekening of 'n gereelde-marge goedgekeur individuele belasbare rekening, is daar twee basiese verskille tussen die rekeninge. Die eerste, as weve al gesien, is dat marge word nie toegelaat in 'n IRA. Dit beteken, byvoorbeeld, as jy vir skryf of verkoop wan binne 'n IRA goedgekeur, hulle moet kontant verseker (wat beteken dat jou rekening bevat die volle kontantbedrag te betaal vir 100 van die aandele in die geval dat jy opgedra). En die tweede verskil is dat baie online makelaars - soos ek hierbo genoem - beperk die tipe en kompleksiteit van opsie-strategieë beskikbaar om hul IRA rekeninghouers. Sommige van die beperkings is om te voldoen aan die federale regulering, maar ander is gebaseer op die makelaars eie beleid. Dit is belangrik om na te vors voldoende voor die tyd sodat jy presies weet wat ambagte is potensieel beskikbaar is om jou voor die keuse van 'n makelaar - dit kan frustrerend wees, nie 'n vermorsing van tyd praat, om te gaan na al die moeite om jou rekening gereed en net befonds om te besef na die feit dat jy nie toegelaat word om handel te dryf en te belê die manier waarop jy van plan was om. Die belangrikheid van Trading Vlakke Ongeag of jy handel opsies in 'n aftree-rekening of 'n nie-aftree-rekening, net omdat 'n makelaar kan sekere ambagte binne daardie rekening nie die geval is noodwendig dat jy sal toegang tot hierdie tipe van jouself ambagte het. Ten einde hulself te beskerm teen klagtes en hofsake uit onervare opsie handelaars gedecimeerd hul rekeninge omdat hulle heeltemal die risiko van hul eie ambagte didnt verstaan, makelaars kategoriseer verskillende opsie-strategieë in verskeie Trading Vlakke. En om dit meer verwarrend maak, hierdie handel vlakke is nie eenvormig omskryf. Daar is 'n soort van algemene ooreenkoms oor die bedryf, maar aan die einde van die dag, elke makelaar klassifiseer en omskryf hul eie opsie handel vlakke. Afhangende van die makelaar sal daar tipies 3-5 aparte handel kategorieë, elke vlak vereis toenemend meer handel ervaring en soms meer kapitaal, netto waarde en / of persoonlike inkomste te kwalifiseer vir goedkeuring. Beste opsie Brokers vir IRA Rekeninge Daar is talle faktore om te oorweeg wanneer die winkel rond vir 'n aanlyn makelaar om 'n opsies-goedgekeurde IRA. Verstaan 'n makelaars opsie handel vlakke en kwalifiserende vereistes behoort nie die enigste item wat jy oorweeg, maar as opsie handel is 'n kernkomponent van jou IRA belê strategie, moet dit beslis een van jou top oorwegings wees. Ek sou eintlik beveel jy 'n geruime tyd te spandeer op die telefoon praat met hul rekening spanne. Soms is die pertinente webwerf inligting is nie maklik om te vind, soms sy nie nuttig, en in sommige gevalle, sy nie eens korrek. Praat met 'n verteenwoordiger sal nie net gee jou bevestiging en verduideliking baie vinniger, dit sal jou ook 'n kans om te kyk na jou potensiaal makelaars kliëntediens te gee. En kliëntediens ervaring en bevoegdheid kan wissel van 'n aanlyn makelaar na die volgende. En nou het die volgende belangrike vraag - Indien u handel opsies in 'n IRAAre Stock Options toegelaat in 'n IRA rekening Deur Chris Potter - StockMonkeys bydraer Tweet Daar is baie verskillende tipes van IRA-rekeninge en terwyl daar geen spesifieke reël teen handelsvoorraad opsies in 'n mag wees IRA rekening, sekere tipes opsies strategieë kan nie bevorderlik is vir hul inherente beperkings wees. IRA bewaarders, die organisasies wat verantwoordelik is vir die bestuur van die IRA rekening. kan ook plaas beperkings op watter tipe van 'n belegging kan plaasvind. Dikwels is dit hang af van hoe goed die IRA word gekapitaliseer, watter tipe van handel opsies plek en die belegging gesofistikeerdheid van die rekeninghouer sal neem. Byvoorbeeld, as 'n belegger wil 'n lang koopopsie uit te voer dan die fondse wat nodig is om die voorraad aan te koop kan die jaarlikse IRA bydrae limiet vir die rekening oorskry. IRA rekeninge toelaat beleggingsinkomste en kapitaalwins belasting uitgestelde tot aftree-ouderdom waartydens die rekeninghouer moet begin neem uitkerings uit die rekening wees. Sedert 'n IRA beleggingsrekening is soortgelyk in die meeste opsigte 'n standaard beleggingsrekening die rekeninghouer kan wens om beleggingsopbrengste te maksimeer deur die handel in iets anders as net aandele onderlinge fonds. handel opsies kan lei tot 'n aansienlike hoër opbrengste as behoorlik uitgevoer wat kan help om die aftree-rekening groei vinniger, maar ook die verhoging van die risiko. Die probleem is dat sekere tipes opsies strategieë nie goed kan werk binne die beperkte raamwerk van 'n IRA rekening. Die twee tipes opsies beskikbaar vir verhandeling is oproepe en wan. Daar is 'n aantal van verskillende kombinasies beskikbaar en strategieë vir oproepe en wan soos weerskante. droes. versprei. gedek oproepe en spronge. As 'n ryk belegger besit 10,000 aandele van die maatskappy voorraad, sou dit moontlik wees vir die rekeninghouer te bedekte oproepe teen die voorraad wat kan lei tot belasting uitgestelde inkomste sowel as belasting uitgestelde kapitaalwinsbelasting skryf. Omdat die rekeninghouer besit die nodige aandele aan die oproep as dit uitgevoer word addisionele fondse sal nie nodig wees wat 'n IRA bydrae probleem kan veroorsaak dek. As 'n IRA rekeninghouer wil meer as om te koop en te verkoop 'n opsie nie, is dit belangrik om te onthou die fondse nodig om die voorheen beskikbaar in die rekening wees. 'N rekeninghouer sal nie in staat wees om 'n oproep opsie uit te oefen om aandele te koop van 'n voorraad indien die fondse nie beskikbaar is nie, want bykomende bydraes nie moontlik kan wees as hulle meer as die jaarlikse limiet bydrae vir IRA rekeninge gedurende die kalenderjaar. Opsies transaksies is ook tyd sensitiewe wat beteken dat hulle minder hoe nader hulle aan verstryking werd. As verliese aangegaan in 'n IRA rekening beurs in opsies wat verliese nie toegepas kan word om nie-IRA rekeninge, want hulle is aparte entiteite en as sodanig behandel onder verskillende reëls deur belasting wet. Dit is ook moontlik dat die organisasie wat tans die bewaarder van die IRA rekening kan nie toelaat opsies handel. Dit mag nodig wees vir 'n belegger om navorsing voor die opening van 'n IRA rekening voordat 'n IRA rekening tussen organisasies, afhangende van finansiële doelwitte en te belê styl doen. Opsies het beduidende opwaartse potensiaal as gevolg van hulle aged aard, maar hulle kan ook lei tot 'n beduidende verliese en dus IRA rekeninge, terwyl dit nie spesifiek verbied of verbied, is waarskynlik nie die beste tipe van rekening vir verhandeling opsies. IRA rekeninge is bedoel vir finansiële doelwitte langtermyn en moet gebruik word om te belê in minder riskant en meer stabiele belegging instrumente soos sertifikate van die deposito, onderlinge fondse, aandele en effekte. Twitter Elders op StockMonkeys Hoe te begin 'n klein besigheid op die InternetIB bied Tradisionele, Roth en September IRAS enige waarvan aangewys word as 'n kontant of Marge tipe. Die volgende artikel beskryf die handel regte wat onder elke tipe asook beperkings wat houers rekening moet hulself vertroud te maak met. KONTANT TIPE PERMISSIES - Lang voorraad, band, onderlinge fonds - Lang oproep en verkoopopsies - Kort oproepe as gedek deur onderliggende voorraad (wat dan beperk) - Kort wan as trefprys ten volle gedek deur kontant (wat dan beperk) - Opsie versprei waar oefening styl is Europese en lang been verval gelyktydig of na kort been - lang of kort termynkontrakte (onderhewig aan 'n marge vereiste wat oor die algemeen is 3x dié van die vereiste vir nie-aftrede rekeninge) - moet voldoende (onbeperkte) het kontant beskikbaar om alle uitstaande bestellings te ondersteun - kontant opbrengs uit verkope nie beskikbaar vir die onttrekking of handel totdat nedersetting (algemeen 3 werksdae vir voorraad, 2 vir Forex en 1 vir opsies) - geen negatiewe of debietkaart kontantsaldo (onderhewig aan onmiddellike posisie likwidasie in 'n bedrag voldoende is om kontant te herstel nie-negatiewe balans) - nie toegelaat om 'n kontantsaldo of posisie gedenomineer in 'n geldeenheid anders as die basis-geldeenheid van die rekening te hou. - As die oefening of opdrag van 'n opsie lei tot die lewering van óf 'n lang voorraad posisie waarvoor die rekening nie voldoende kontant te koop (bv oproep oefening) of enige kort voorraad posisie (bv sit oefening) die rekening sal onderhewig wees om likwidasie. MARGIN TIPE REKENING - Lang voorraad, band, onderlinge fonds - Lang oproep en verkoopopsies - Kort oproepe as gedek deur onderliggende voorraad (wat dan beperk) - Kort wan as trefprys ten volle gedek deur kontant (wat dan beperk) - Opsie versprei waar lang been gelyktydig verval of na kort been (geen oefening styl beperking) - lang balans in 'n nie-basis-geldeenheid - lang of kort termynkontrakte (onderhewig aan 'n marge vereiste wat oor die algemeen 3x dié van die vereiste vir nie-aftrede rekeninge) - Reg T reëls marge afgedwing (insluitend Patroon dag Trading reëls) - Kontant opbrengs uit verkope nie beskikbaar vir die onttrekking tot nedersetting (algemeen 3 werksdae vir voorraad, 2 vir Forex en 1 vir opsies). Onafgehandelde fondse kan gebruik word vir handel - Kontant opbrengs van onafgehandelde verkope is beskikbaar vir die handel solank die daaropvolgende bestelling nie aan die hoogste bieder orde te vestig - Geen negatiewe of debietkaart kontantsaldo (onderhewig aan onmiddellike posisie likwidasie in 'n bedrag wat voldoende is om herstel kontant om nie-negatiewe balans) - As die aankoop van 'n sekuriteit of handel 'n produk gedenomineer in 'n geldeenheid anders as die basis-geldeenheid van die rekening, moet 'n huidige wisselkoers eerste uitgevoer word - As die oefening of opdrag van 'n opsie lei tot die lewering van óf 'n lang voorraad posisie waarvoor die rekening nie voldoende kontant te koop (bv oproep oefening) of enige kort voorraad posisie (bv sit oefening) die rekening sal onderhewig wees aan likwidasie - nie in aanmerking vir Portefeuljekomitee margining - nie toegelaat vir kliënte van IB Kanada Sien KB280 of kliek hier vir instruksies oor die opgradering van 'n rekening van Cash marge type. Options strategieë en jou IRA rekening 5 Desember 2011 15:53 Ek kry baie antwoorde van lesers van my opsie strategie artikels. Onlangs hou een vraag knal, maar in verskeie vorme. Moenie hierdie strategieë te werk met IRA rekeninge Die eenvoudige antwoord is JA, tot 'n mate. In sommige gevalle eintlik opsies beter in 'n IRA as 'n belasbare rekening werk. Een van die mees algemene opsie-strategieë is die verkoop van 'n naakte sit in plaas van werklik die koop van die onderliggende aandeel. Die belasting van wins op enige sekuriteit (insluitend opsies) wat kort verkoop is aan gewone inkomste belasting. In 'n IRA hierdie maak nie saak as daar geen huidige belasting en al uitkerings word belas teen gewone tariewe ongeag hul aanvanklike bron. So, uit 'n IRA belasting oogpunt is daar geen verskil in die verkoop van wan en koop voorraad (al is daar ook 'n verskil in belegging gevolg mag wees). In 'n belasbare rekening dieselfde nie die geval is nie noodwendig hou waar. As jy 'n voorraad te hou lank genoeg die dividende en enige wins belas kan word teen die laagste langtermyn kapitaalwinsbelasting koers. Kortsluiting 'n put is altyd belas teen gewone tariewe en kan aansienlik hoër wees. Dit is 'n faktor wat jou netto nabelaste opbrengs kan verminder en moet word opgeneem in jou beplanning. Om belasting ter syde stel, daar is 'n paar beperkinge in IRA rekeninge wat jy nodig het om te gaan met. Eerste is die marge-rekening. Jou IRA moet 'n marge rekening te bepaal of jy gaan iemand anders as net die aankoop van oproepe of sit strategie in diens. Dit is oor die algemeen nie 'n groot deal, maar verg behoorlike handel gesag van die departement nakoming van jou makelaar. Die eenvoudigste vlak van gesag kan die verkoop van gedekte oproepe. Dit is regtig 'n groter voorraad strategie as 'n opsie strategie, maar ek sluit dit. Volgende is die verkoop van kontant verseker wan. Dit is relatief maklik om te verstaan. Kom ons sê jy wil 1000 aandele van 'n-beurs koop teen 15. Dit sou vereis 15.000 in kontant. In plaas daarvan om 'n volstrekte koop kan jy gekies het om 10 wan (elke put beheer 100 aandele) te verkoop. Jou blootstelling is nie groter as 1000 aandele gekoop vir 15.000 en jy net reservaat, of braak 15000 van kontant om hierdie transaksie aan te gaan benodig. In wese is daar geen hefboom. Dit is anders as marge in 'n belasbare rekening wat kan vereis dat so min as 25 in marge. Belasbare marge rekeninge verhoog die hefboom soveel as vier-vou. Dit is geen goed of kwaad, afhangende van watter kant jy land op. 'N Bykomende beperking in 'n IRA rekening is die verbod op kort verkoop. Verkoop naak oproepe is soortgelyk aan kortsluiting die onderliggende en verbied in IRAS. In 'n belasbare rekening wat jy kan naakte oproepe te verkoop en net nodig het om te gaan met vereistes marge. Dit beteken dat die strategieë wat insluit die verkoop van kaal oproepe kan nie gebruik word nie. Strategieë so beperk sluit aan weerskante, droes, sintetiese kortbroek en ander afleidings. Kom ons sê jy wil 'n straddle verkoop op 'n bepaalde onderliggende voorraad. Dit sou vereis dat jy 'n put en 'n oproep te verkoop teen dieselfde staking (gewoonlik op dieselfde verstryking, maar nie 'n vereiste). In 'n belasbare kantlyn rekening sal hierdie word toegelaat nie. Die vakbond is gepaar en die vereiste marge word bereken op net een van die bene: die grootste van die twee. Dit kan 'n baie nuttige hulpmiddel wees wanneer 'n bedryf deur die verkoop van 'n put geloop teen jou draai. Verkoop 'n oproep kan geneutraliseer of verdere verliese te verminder. Jy gebruik min of geen marge. Dit kan nie by al gedoen in 'n IRA marge rekening as blote oproep kan nie gekoppel kan word met 'n put (dit kan gekoppel kan slegs met 'n lang oproep). Sommige lesers mag dalk net wegraak wanneer praat draai na weerskante en droes. Hulle verstaan dikwels wat hulle maar kan nie regtig verstaan hoe dit gebruik kan word. Aan weerskante en droes kan bied een van die maklikste en mees produktiewe heinings beskikbaar. Lesers kan wil my artikel hersien oor die gebruik van 'n hok te XLE verskans om hierdie strategieë in aksie te sien. Ongelukkig is hierdie tegniek isnt beskikbaar in IRA-rekeninge. Dit bring ons by die beskikbare opsie-strategieë --- versprei. Hierby ingesluit is die kalender versprei, skuins versprei, vertikale versprei en sekere vlinder en CONDORS dat opsies ten volle paar. Dit vereis 'n hoër handel gesag. Kom ons kyk na 'n vertikale bul sit versprei na die voordeel van hierdie hoër handel gesag sien. Hierdie strategie bestaan uit die verkoop van 'n put op een staking en die aankoop van 'n beskermende sit teen 'n laer staking (beide met dieselfde verstryking). 'N Voorbeeld sou 'n-beurs by 25. Jy kan verkoop 10 buite-die-geld sit met 'n staking van 24 en koop 10 beskermende OTM sit met 'n staking van 20. wees As jy nie die hoër handel gesag dit sou gehad het nie breek as twee afsonderlike transaksies. 1) 'n kontant gedek put wat 24.000 in reserwe (24 keer 1000 aandele) plus 2) 'n kontant koop van die laer staking te plaas. Met die hoër gesag die vereiste marge is eenvoudig die verskil in stakings (4) keer die aantal aandele (1000) of 4000. Baie van my portefeulje strategieë bestaan, deels van die koop van ver gedateer opsies en verkoop naby gedateer of weeklikse opsies (kalender versprei). Hierdie versprei is almal toegelaat in 'n IRA rekening en een moet net in ag neem beskikbare marge's. Die IRA marge berekening vir 'n kalender verspreiding is dieselfde as die vertikale plaas. Dit is net die verskil in stakings keer die aandele. Dus, as jy gekoop het 10 September OTM oproepe op 24 en verkoop 10 OTM Desember oproepe op 19 jou marge vereiste is 5000 (5 staking ewenaar keer 1000 aandele). As jy 'n oproep verkoop teen 'n hoër prys as die een wat jy gekoop het, is daar geen marge vereiste, net kontant. Dit is baie beskou dieselfde as 'n bedekte oproep. Verder, as jy 'n put te verkoop teen 'n laer staking as die een wat jy gekoop is daar geen marge, net kontant. Wanneer versprei word in 'n IRA rekening 'n handel kompleksiteit kan bestaan nie. Kom ons sê jou IRA het 100,000 in totale waarde afgebreek tot 60,000 in aandele en 40.000 in kontant. Kom ons verder sê jy wou in 'n bul sit versprei vir 10 opsies op SPY (verhandel tans teen 125) aan te gaan. U verkoop tien OTM wan by 'n staking van 123 en koop tien beskermende OTM sit met 'n staking van 120. Jou marge vereiste is slegs 30,000 (3 staking ewenaar keer 1000 aandele) en goed binne jou kontantsaldo. 'N Slang lê en wag vir jou in die kwas. Kom ons sê SPY druppels en jou tien wan is opgedra. Dit beteken 1000 aandele gekoop word by 123 vir 'n totale koste van 123,000 en jy het net 40000 in kontant. Dit isnt te groot 'n deal in tradisionele marge rekeninge as jy marge kan gebruik om die aandele te verkoop. Dit nie die geval werk op die manier met IRA marge en dit bied 'n probleem wat jy mag nodig het om ander sekuriteite te likwideer en skort jou handel voorregte. Jy moet bespreek hoe jou makelaar sal hanteer om seker te wees jy Arent verder beperk. Dit verg konstante monitering van die ekstrinsieke waarde van die opsie om sy aanstelling waarskynlik bepaal. Wanneer die ekstrinsieke benaderings net 'n paar sent die opdrag waarskynlikheid toeneem. As die waarskynlikheid is groot, moet jy 'n pre-MPT die opdrag deur vooraf rollende die opsie. As jy net kontant verseker gebruik sit jy nooit hoef te bekommer oor opdrag, want daar is altyd genoeg geld om die opdrag te dek. 'N Soortgelyke probleem kan optree as jy 'n oproep as deel van 'n gepaar strategie te verkoop en die oproep opgedra. Jy uiteindelik 'n kort die onderliggende. Sedert IRAS kort cant wees wat jy nodig het om die kort onmiddellik bedek en moet genoeg kontant in jou rekening om dit te doen. As jy dit nie genoeg kontant wat jy kan teëkom 'n handel skending en dat beperk jou toekoms handel. Wanneer verskeie versprei kan jy opsies met 'n plakker prys handel van meer as jou rekening waarde (hefboom) wat jy nodig het om hulle sorgvuldig te monitor om seker te maak hulle Arent opgedra. Ten slotte, as jy die nodige handel gesag kan verseker baie van die opsie-strategieë sal beskikbaar wees vir jou. Marge vereistes sal 'n paar van die beskikbare hefboom beperk in vergelyking met belasbare rekeninge. Opdrag kan ook 'n groter probleem as 'n belasbare rekening geword en vereis monitering. Dit is nie groot struikelblokke, maar dié wat in gedagte gehou moet word. Openbaarmaking: Ek het geen posisies in enige genoemde aandele, en geen planne om enige poste te inisieer binne die volgende 72 uur. Lees die volledige artikel
No comments:
Post a Comment